降费率、推新品 基金公司让利同时引“活水”

   2023-10-04 30

中国证监会近日确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施,其中之一就是加快投资端改革,大力发展权益类基金,重点措施包括:放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度;推进公募基金费率改革全面落地,降低管理费率水平等。

越来越多的基金公司行动起来,从降低管理费率水平、上报新基金产品、权益类基金发行等方面入手,既为让利基民、提升投资者的获得感,也给市场带来源源不断的“活水”,有助于活跃资本市场。

让利基民数千只基金陆续降费

在降低管理费率方面,从最新情况来看,越来越多的基金管理人加入降费队伍。据上海证券报记者不完全统计,截至8月24日,近两个月来已有近100家基金管理人宣布降费,涉及产品数量接近3000只。其中,权益类基金占比超过八成。

继头部机构宣布降低基金管理费率后,近日,多家中小基金公司密集宣布降费。例如,8月24日,同泰基金公告称,为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,自9月1日起调整旗下部分基金的管理费率并对基金合同有关条款进行修订。从相关基金名单来看,涉及9只权益类基金,管理费率从1.5%/年调整至1.2%/年。

无独有偶,8月23日,富荣基金公告称,自8月24日起,将调低旗下部分基金的管理费率、托管费率,并对基金合同进行修订。从相关基金名单来看,主要包括4只权益类基金。

除了权益类基金主动降费以外,记者梳理发现,多只货币基金也宣布降费。具体而言,8月24日,中信保诚基金公告称,自8月24日起,调低信诚薪金宝货币基金的管理费率、托管费率并对基金合同和《信诚薪金宝货币市场基金托管协议》的相关条款进行修订。管理费率由0.33%/年调整至0.27%/年,托管费率由0.1%/年调整为0.05%/年。

类似的还有,泰康基金日前公告称,自8月22日起,泰康薪意保货币基金管理费率由0.33%/年调整为0.3%/年。

降费形式也更加多样化。除了降低基金管理费率以外,部分基金管理人还着手下调赎回费率。例如,博时基金拟召开基金份额持有人大会,审议博时富发纯债基金调整赎回费率的议案。根据相关议案,拟对持有A类基金份额超过30天(含)的投资者免收赎回费,此前投资者持有A类基金份额超过6个月(含)方可免收赎回费。

在业内人士看来,基金管理人主动降低基金费率,是让利投资者的具体举措,有利于提升投资者的获得感,推动行业高质量发展。同时,由于管理费率的降低,或对基金管理人的收入产生一定影响,这就要求基金管理人提高运营能力,合理布局相关业务。

审批加快指数产品密集“上新”

从产品端来看,新基金扩容提速,将为市场引来持续流入的“活水”。

8月21日,首批4只科创板100ETF获批,银华基金、博时基金、国泰基金、鹏华基金拔得头筹。据了解,该批产品于8月10日上报,8月28日将开始发行,审批速度较过去明显加快。

“近期权益类指数产品的审批速度确实明显加快。”某基金公司产品部相关人士告诉记者,“参考过往的审批流程,一般指数产品上报需20个工作日左右才能获批,现在两周就批下来了。”

据悉,8月21日除了首批4只科创板100ETF获批以外,嘉实中证全指集成电路ETF、易方达国证机器人产业ETF、华安中证全指软件开发ETF、国泰中证全指集成电路ETF等均获批。

此外,据基金公司相关人士透露,10家基金公司在8月11日上报的中证2000ETF以及华夏基金、易方达基金、国泰基金、汇添富基金等多家公司在8月18日上报的信创主题ETF也将于近期获批。

公开信息显示,截至8月23日,7月以来申报的指数基金(包括QDII)数量已超过100只,占申报基金总数的四成左右,后续增援市场的“活水”有望持续流入。

不仅如此,随着市场持续调整,通过场内ETF抄底的资金逐渐增多,也给市场带来源源不断的“活水”。数据显示,截至8月24日,8月以来通过ETF流入市场的资金已达1200亿元左右。

事实上,近期资金对宽基ETF和行业ETF的买入一直在持续。信达证券(601059)研报统计数据显示,仅8月14日至18日这一周,股票型ETF资金净流入就达416.02亿元。

逆向力推

逾40只权益类基金进入发行期

过去几年,公募基金行业取得快速发展,但权益类基金规模占比始终不高。中国证券投资基金业协会数据显示,截至6月末,公募基金数量已达到10980只,规模为27.69万亿元。然而,权益类基金规模为7.33万亿元,占总规模的比重不到三成。

在一揽子政策措施中,证监会提出“引导头部公募基金公司增加权益类基金发行比例,促进公募基金总量提升和结构优化”。数据显示,自8月24日起的两周内,共有68只基金即将进入发行期(不同份额分开计算),混合型、股票型(权益类基金)共计44只,占总发行数量的65%。

其中,不少产品来自头部基金公司。比如,华夏基金未来两周将发行华夏中证港股通内地金融ETF、华夏创业板指数增强A/C份额、华夏专精特新混合发起式A/C份额等5只产品;中欧基金将发行中欧数字经济混合发起A/C份额、中欧国企红利混合A/C份额等4只产品。

另外,富国基金、易方达基金、南方基金、广发基金、博时基金、国泰基金等公司的权益类产品也已整装待发。

近期市场调整,令权益类基金的销售难度加大,在当下时点发行产品可谓“逆向销售”。数据显示,截至8月24日,8月以来新成立的基金规模为600余亿元,属于年内相对较低水平。权益类新基金的募集规模也不乐观,仅占总发行规模的两成。

不过,业内人士认为,新增资金在当下入局,不仅有利于提升投资者体验,也有望活跃资本市场。

“现在基金销售机构会更偏好低波动的产品,权益类基金不好卖,也推不动。有些基金公司就会顺势卖一些固收类产品,但其实此时成立的权益类产品,反而是比较好做出业绩的。”有基金销售机构人士说。

 
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